As opções dos gregos não são ações.
São necessárias diferentes habilidades de negociação.
Se você é um comerciante ou um investidor, seu objetivo é ganhar dinheiro. E seu objetivo secundário é fazê-lo com o nível mínimo aceitável de risco.
Uma das principais dificuldades para os novos operadores de opções surge porque eles realmente não entendem como usar opções para atingir seus objetivos financeiros. Claro, todos sabem que comprar algo agora e vendê-lo mais tarde a um preço mais elevado é o caminho para os lucros.
Mas isso não é bom o suficiente para comerciantes de opções porque os preços das opções nem sempre se comportam como esperado.
Por exemplo, os comerciantes de ações experientes nem sempre compram estoque. Às vezes, eles sabem vender curto - esperando lucrar quando o preço da ação declina. Muitos operadores de opções de novatos não consideram o conceito de opções de venda (cobertas para limitar o risco), em vez de comprá-las.
As opções são ferramentas de investimento muito especiais e há muito mais que um comerciante pode fazer do que simplesmente comprar e vender opções individuais. As opções possuem características que não estão disponíveis em outro lugar do universo de investimentos. Por exemplo, existe um conjunto de ferramentas matemáticas (& # 34; os Grego & # 34;) que os comerciantes usam para medir o risco. Se você não entender como é importante, pense nisso:
Se você pode medir o risco (ou seja, ganho ou perda máxima) para uma determinada posição, então você pode. Tradução: os comerciantes podem evitar surpresas desagradáveis ao saber quanto dinheiro pode perder quando ocorrer o pior cenário.
Por exemplo, alguns fatores que os comerciantes de opções usam para avaliar o potencial de risco / recompensa:
Segurando uma posição por um período específico de tempo. Ao contrário do estoque, todas as opções perdem valor à medida que o tempo passa. A carta grega & # 34; Theta & # 34; é usado para descrever como a passagem de um dia afeta o valor de uma opção.
Continuação da mudança de preço. Como um estoque continua a mudar em uma direção, a taxa a que os lucros ou perdas acumulam mudanças. Essa é outra maneira de dizer que a opção Delta não é constante, mas muda. O grego Gamma descreve a taxa na qual o Delta muda.
Hedging with Spreads.
As opções geralmente são usadas em combinação com outras opções (ou seja, compre uma e venda outra). Isso pode parecer confuso, mas a idéia geral é simples: quando você tem uma expectativa para o ativo subjacente, como:
Bullish Bearish Neutral (esperando um mercado limitado) Tornando-se muito mais, ou muito menos, volátil.
Você pode construir posições que ganham dinheiro quando suas expectativas se tornam realidade.
O número de combinações possíveis é grande e você pode encontrar informações sobre uma variedade de estratégias de opções que utilizam spreads. Spreads tem risco limitado e recompensas limitadas. No entanto, em troca de aceitar lucros limitados, a negociação de spread vem com suas próprias recompensas, como uma maior probabilidade de ganhar dinheiro. O investidor um pouco conservador tem uma grande vantagem quando capaz de possuir posições que vêm com um lucro potencial decente - e uma alta probabilidade de ganhar esse lucro. Os comerciantes de ações não têm nada semelhante aos spreads de opções.
A negociação de opções não é uma negociação de ações. Para o comerciante de opções educadas, isso é bom porque as estratégias de opções podem ser projetadas para lucrar com uma grande variedade de resultados do mercado de ações. E isso pode ser realizado com um risco limitado.
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Long Call.
A estratégia de opções de chamadas longas é a estratégia de negociação de opção mais básica, segundo a qual o operador de opções compra opções de compra com a crença de que o preço do título subjacente aumentará significativamente além do preço de exercício antes da data de validade da opção.
Em comparação com a compra das ações subjacentes, o comprador da opção de compra pode ganhar alavancagem, uma vez que as chamadas com preços mais baixos valorizam em valor cada vez mais rápido para cada aumento no preço do estoque subjacente.
No entanto, as opções de chamadas têm uma vida útil limitada. Se o preço da ação subjacente não se mover acima do preço de exercício antes da data de validade da opção, a opção de compra expirará sem valor.
Potencial de lucro ilimitado.
Uma vez que eles não podem ser limitados quanto ao preço do estoque pode ser na data de validade, não há limite para o lucro máximo possível ao implementar a estratégia da opção de chamada longa.
A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:
Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do resultado subjacente> = Preço de exercício da Long Call + Lucro pago premium = Preço do resultado subjacente - Preço de exercício da Long Call - Prêmio pago.
Risco Limitado.
O risco para a estratégia de opções de chamadas longas é limitado ao preço pago pela opção de compra, não importa quão baixo o preço das ações está sendo negociado na data de validade.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Pago Máximo pago + Comissões A perda máxima paga ocorre quando o preço do subjacente O Guia de opções.
Estratégias Bullish.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Call Backspread.
O backspread de chamadas (spread de taxa de reversão) é uma estratégia de alta em negociação de opções que envolve a venda de uma série de opções de compra e a compra de mais opções de compra do mesmo estoque subjacente e data de vencimento a um preço de exercício mais elevado. É uma estratégia de negociação de opções de risco limitado e lucro limitado que é tomada quando o comerciante das opções pensa que o estoque subjacente experimentará movimentos ascendentes significativos no curto prazo.
Compre 2 chamadas OTM.
Um backspread de chamadas 2: 1 pode ser implementado vendendo uma série de chamadas em uma greve mais baixa e comprando duas vezes o número de chamadas em uma greve mais alta.
Potencial de lucro ilimitado.
O call back espalhar lucros quando o preço das ações faz um forte movimento para o lado superior além do ponto de equilíbrio superior. Não há limite para o lucro máximo possível.
A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do Activo subjacente> = 2 x Preço de exercício da Longa Chamada - Preço de exercício da chamada curta +/- Prêmio Líquido pago / Recebido Lucro = Preço do Activo subjacente - Preço de exercício da Longa Chamada - Perda Máxima.
Risco Limitado.
A perda máxima para o spread de retorno de chamada é limitada e é tomada quando o preço da ação subjacente no vencimento é no preço de exercício das chamadas compradas compradas. A esse preço, as chamadas longas expiram sem valor enquanto a chamada curta expira no dinheiro. A perda máxima é igual ao valor intrínseco da chamada curta mais ou menos qualquer débito ou crédito tomado ao colocar no spread.
A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:
Perda Máxima = Preço de Lançamento de Longo Prazo - Preço de Partida de Chamada Curta +/- Prêmio Líquido Pagado / Recebido + Comissões A Perda máxima paga ocorre quando o preço de greve da longa chamada.
Ponto (s) de Fraude (s)
Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição de backspread de chamadas. Os pontos de ponto de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas.
Ponto de Breakeven Superior = Preço de Lançamento Long Call + Pontos de Perda Máxima Lower Breakeven Point = Strike Price of Short Call.
Suponha que o estoque da XYZ seja negociado em US $ 43 em junho. Um comerciante de opções executa um backspread de 2: 1 vendendo uma chamada JUL 40 por US $ 400 e comprando duas chamadas JUL 45 por US $ 200 cada. O débito líquido / crédito aceito para entrar no comércio é zero.
No vencimento em julho, se o estoque da XYZ estiver sendo comercializado em US $ 45, ambas as chamadas do JUL 45 expiram sem valor enquanto a curta chamada JUL 40 expira no dinheiro com US $ 500 em valor intrínseco. Comprar novamente esta chamada para fechar a posição resultará na perda máxima de US $ 500 para o comerciante de opções.
Se o estoque XYZ se manda e estiver negociando em US $ 50 no vencimento em julho, todas as opções expirarão no dinheiro. A chamada curta JUL 40 vale $ 1000 e precisa ser comprada de volta para fechar a posição. Uma vez que os dois JUL 45 chamada comprados agora valem US $ 500 cada, seu valor combinado de US $ 1000 é apenas o suficiente para compensar as perdas da chamada escrita. Portanto, ele alcança o ponto de equilíbrio em US $ 50.
Além de US $ 50, não haverá limite para os ganhos possíveis. Por exemplo, a US $ 60, cada longa chamada JUL 45 será de US $ 1500, enquanto sua única chamada curta JUL 40 vale apenas $ 2000, resultando em um lucro de $ 1000.
Se o preço das ações tivesse caído para US $ 40 ou abaixo no vencimento, todas as opções envolvidas expirarão sem valor. Como o débito líquido para colocar esse comércio é zero, não há perda resultante.
Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, o backspread de chamadas é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros.
Comissões.
Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em consideração as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente cerca de US $ 10 a US $ 20) e variam em corretoras de opções.
No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem comer uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negociar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ $ 4,95 por comércio).
Estratégias semelhantes.
As seguintes estratégias são semelhantes ao backspread de chamadas em que também são estratégias de alta hipótese que têm potencial de lucro ilimitado e risco limitado.
Ratio Spread.
A estratégia inversa para o backspread é a propagação da taxa. Os spreads de proporção são usados quando se espera um pequeno movimento do preço do estoque subjacente.
Coloque Backspread.
O backspread também pode ser construído usando puts. Ao contrário do backspread de chamadas, o backspread é uma estratégia de baixa.
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10 Opções Estratégias para saber.
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Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
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1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)
Quando e como obter lucros nas opções.
Comprar opções subvalorizadas (ou mesmo comprar no preço certo) é um requisito importante para lucrar com a negociação de opções. Igualmente importante (ou mesmo mais importante) é saber quando e como reservar os lucros. A volatilidade extremamente alta observada nos preços das opções permite oportunidades de lucro significativas, mas perder a oportunidade certa de compensar a posição da opção rentável pode levar de alto potencial de lucro não realizado a altas perdas. Muitos comerciantes de opções acabam no lado perdedor, não porque sua entrada esteja incorreta, mas porque eles não conseguem sair no momento certo ou não seguem a estratégia de saída direita.
Desafios práticos com negociação de opções:
Ao contrário dos estoques que podem ser mantidos por período infinito, as opções expiram. A duração do comércio é limitada e, uma vez perdida, uma oportunidade pode não voltar novamente durante o curto período de vida da opção. As estratégias de longo prazo, como a "baixa média" (ou seja, compras repetidas em mergulhos) não são adequadas para opções devido à sua vida limitada. Os requisitos de margem podem afetar severamente os requisitos de capital comercial. Vários fatores para a determinação do preço da opção tornam difícil o banco em um movimento de preço favorável. Por exemplo, o estoque subjacente se move de forma favorável para permitir altos lucros em uma posição de opção, mas outros fatores, como volatilidade, decadência do tempo ou pagamento de dividendos, podem corroer esses ganhos em curto prazo.
Devido a tais constrangimentos, torna-se importante conhecer e seguir estratégias de aproveitamento adequadas. Este artigo discute algumas metodologias importantes sobre como e quando reservar lucros na negociação de opções.
Uma estratégia de tomada de lucro muito popular, igualmente aplicável à negociação de opções, é a estratégia de parada final em que um nível percentual predeterminado (digamos 5%) é definido para um alvo específico. Por exemplo, suponha que você compre 10 contratos de opção em US $ 80 (totalizando US $ 800) com US $ 100 como meta de lucro e US $ 70 como stop-loss. Se o alvo de US $ 100 for atingido, o alvo final torna-se $ 95 (5% menor). Suponha que a tendência de alta continue com o preço se movendo para US $ 120, a nova parada de trânsito se torna $ 114. Uma nova tendência de alta de US $ 150 altera a parada final para US $ 142,5. Agora, se o preço virar e começar a diminuir de US $ 150, a opção pode ser vendida em US $ 142,5.
A perda de parada final permite que você se beneficie da proteção contínua contra ganhos crescentes e fechar o comércio uma vez que a direção muda.
Os comerciantes usam-no em múltiplas variantes, dependendo da sua estratégia e montagem.
À medida que o preço se aprecia, o nível de porcentagem pode ser variado (inicialmente 5% no alvo de US $ 100 pode ser alterado para 4% ou 6% em US $ 120, de acordo com a estratégia do comerciante). O nível inicial de perda de parada pode ser ajustado no mesmo nível de 5% (em vez de set set set $ 70). Também pode ser baseado em movimentos de preços subjacentes, em vez dos preços das opções.
O ponto chave é que o nível de perda de paradas deve ser configurado nem muito pequeno (para evitar disparadores freqüentes) nem muito grande (tornando-o inalcançável). (Para mais variantes com exemplos: Trailing-Stop / Stop-Loss Combo Leads To Winning Trades.)
Reserva parcial de lucros em metas regulares.
Tradutores experientes freqüentemente seguem uma prática para reservar lucros parciais uma vez que o objetivo estabelecido é atingido - digamos, colocando uma posição de 30% ou 50% se o primeiro alvo definido ($ 100) for atingido. Oferece dois benefícios para negociação de opções:
A reserva de lucro parcial protege o capital de negociação em boa medida, evitando perdas de capital em caso de uma súbita reversão de preços, que é freqüentemente observada na negociação de opções. No exemplo acima, o comerciante pode vender cinco contratos (50%) quando o objetivo definido de US $ 100 é atingido. Isso permite que ele mantenha US $ 500 de capital (do capital inicial de US $ 800 para comprar 10 contratos em US $ 80). Uma posição de descanso aberto permite ao comerciante colher o potencial de ganhos futuros. Um hit alvo de US $ 120 oferece um recibo de $ 600 ($ 120 * 5 contratos), trazendo um total de US $ 1.100. Outra variante é vender 50% / 60% do restante, permitindo novos lucros no próximo nível. Diga que três contratos estão fechados em US $ 120 (recibo de US $ 360) e os restantes dois estão fechados em US $ 150 (US $ 300), o valor total da venda será $ 1.160 ($ 500 + $ 360 + $ 300).
Reserva parcial de lucros em intervalos regulares (posição do comprador)
Semelhante ao cenário acima, os lucros parciais são registrados pelos comerciantes em intervalos de tempo regulares com base no tempo restante de expiração, se o cargo estiver em lucro. As opções são ativos em decomposição. Uma parcela significativa de uma opção premium consiste em valor de decadência do tempo (com contabilidade de valor intrínseco para o resto). Os compradores de opções mais experientes observam atentamente o valor do tempo em decomposição e as posições regulares de deslocamento quadrado, uma vez que a opção se move em direção ao prazo de validade para evitar uma perda de tempo adicional do valor de decaimento enquanto a posição é lucrativa. (Relacionado: Importância da deterioração do tempo na negociação de opções).
Os compradores de uma posição de opção devem estar cientes de efeitos de decomposição do tempo e devem fechar as posições como uma medida de perda de parada se entrar no último mês de expiração sem clareza em uma grande mudança nas avaliações. A decadência do tempo pode corroer muito dinheiro, mesmo que o preço subjacente se mova substancialmente.
Reserva de lucro com base em fatores de tempo (posição do vendedor)
A decadência do tempo das opções naturalmente corroe sua avaliação com o passar do tempo, com o último mês a expirar a velocidade mais rápida de erosão.
Os vendedores de opções se beneficiam obtendo prémios mais elevados no início devido ao alto valor de decaimento do tempo. Mas vem ao custo dos compradores de opções que pagam esse prémio elevado no início, que continuam a perder durante o tempo em que ocupam o cargo. Para vendedores de curto prazo ou curto, o potencial de lucro é limitado (limitado ao prémio recebido). Ter níveis de lucro pré-determinados (nível estabelecido pelos comerciantes como 30% / 50% / 70%) é importante para obter lucros, uma vez que a margem monetária está em jogo para os vendedores de opções. No caso de reversões, o potencial de lucro limitado pode rapidamente se transformar em perda ilimitada, com os crescentes requisitos de margem de margem adicional.
Reservas de lucros sobre os aspectos fundamentais.
A negociação de opções ocorre não apenas em indicadores técnicos (relacionados: os principais indicadores técnicos para negociação de opções). Muitos comerciantes também adotam posições de longo prazo com base na análise dos fundamentos, para se beneficiar de um baixo requisito de capital de negociação (Relacionado: A Apple é muito cara? Experimente as opções da Apple).
Por exemplo, suponha que você tenha uma visão negativa de uma ação que levará a uma posição de colocação longa com dois anos de expiração e o objetivo é alcançado em nove meses. Os comerciantes de opções podem avaliar os fundamentos mais uma vez, e se eles permanecerem favoráveis à posição existente, o comércio pode ser mantido em (após descontar o efeito de decaimento do tempo para posições longas). Se fatores desfavoráveis (como decadência ou volatilidade do tempo) estão mostrando impactos adversos, os lucros devem ser reservados (ou as perdas devem ser cortadas).
A média é uma das piores estratégias a seguir no caso de perdas na negociação de opções. Embora possa ser muito atraente, deve ser evitado. Em vez disso, é melhor fechar a posição da opção atual em uma perda e começar de novo com uma nova com um tempo maior para expirar. Lembre-se, as opções possuem datas de validade. Após essa data, eles são inúteis. A média pode ser adequada às ações que podem ser realizadas para sempre, mas não opções. Em vez disso, a média pode ser uma boa estratégia para explorar para fins de lucro, desde que haja tempo suficiente para expirar e uma perspectiva favorável para a posição continua.
Por exemplo, se o objetivo de US $ 100 for alcançado, compre outros cinco contratos além dos 10 comprados anteriormente em US $ 80. O preço médio é agora ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86.67). Se o próximo alvo de US $ 120 for atingido, compre outros três contratos, levando o preço médio para US $ 92,22 para um total de 18 contratos. Se o próximo alvo de US $ 150 for atingido, venda todos os 18 com lucro de (150-92,22) * 18 = $ 1040. Outras variantes incluem compra adicional (digamos três mais em US $ 150) e mantendo uma perda de fim (5% ou US $ 142,5).
Opções de negociação é um jogo altamente volátil. Não é de admirar que países como a China estão aproveitando seu tempo para abrir seu mercado de opções (Relacionado: Uma visão detalhada do mercado de opções da China). O mercado de opções altamente volátil oferece uma enorme oportunidade de lucrar, mas tentar fazê-lo sem conhecimento suficiente, metas de lucro claramente determinadas e metodologias de stop-loss levará a falhas e perdas. Os comerciantes devem testar completamente suas estratégias em dados históricos e entrar no mundo das trocas de opções com dinheiro real com métodos pré-decididos sobre stop-loss e take taking.
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